Het rendabel maken van vermogensbestanddelen door deze vermogensbestanddelen ter beschikking te stellen aan een BV waarin iemand een aanmerkelijk belang heeft, valt onder de terbeschikkingstellingsregeling van box 1. De terbeschikkingstellingsregeling geldt ook als de BV deel uit maakt van een samenwerkingsverband en het vermogensbestanddeel aan het samenwerkingsverband ter beschikking wordt gesteld. Heeft de persoon die de vermogensbestanddelen ter beschikking stelt geen aanmerkelijk belang in de BV, dan geldt de terbeschikkingstellingsregeling niet en valt het vermogensbestanddeel in box 3.
Een vroegere maatschap was omgezet in een holdingstructuur met 250 partnervennootschappen als aandeelhouders. De holding had een aantal dochtermaatschappijen. De partners waren verplicht om een achtergestelde lening te verstrekken. Een van de partners leende in privé geld van de bank en leende dit bedrag door aan een van de dochtermaatschappijen. De belastingdienst wilde het verschil tussen ontvangen en betaalde rente belasten in box 1 met toepassing van de terbeschikkingstellingsregeling. De belastingdienst merkte de holdingstructuur aan als samenwerkingsverband. Volgens de rechtbank was de lening niet aan een samenwerkingsverband verstrekt.
Toch was de rechtbank van oordeel dat het voordeel belast was met toepassing van de terbeschikkingstellingsregeling. Volgens de rechtbank was verijdeling van belastingheffing het doorslaggevende motief geweest om de lening in privé aan te gaan en het geleende bedrag door te lenen aan de dochtermaatschappij. De partner had bij zijn toetreding een hogere achtergestelde lening verstrekt dan waartoe hij was verplicht, kennelijk om een rentevoordeel te behalen. In een meer voor de hand liggende opzet zou de partner de lening hebben verstrekt aan zijn eigen BV, die daarmee aan haar verplichtingen jegens de holding had kunnen voldoen. In die opzet zou de terbeschikkingstellingsregeling van toepassing zijn geweest. Er was geen zakelijke reden om de lening vanuit privé aan de dochtermaatschappij te verstrekken.
