Het rendabel maken van vermogen op een wijze die normaal, actief vermogensbeheer te buiten gaat, zoals het uitponden van onroerende zaken of het gebruik maken door een belastingplichtige van bijzondere kennis, valt niet in box 3 maar in box 1 van de inkomstenbelasting. Als uitgangspunt geldt dat een voordeel uit een onroerendezaaktransactie niet zonder meer als arbeidsinkomsten belast is. Voor dat laatste is vereist dat er werkzaamheden worden verricht die zijn gericht op het behalen van een hoger rendement dan met normaal vermogensbeheer te verwachten is. Het enkele voornemen om rendement uit een perceel grond te halen door een kantoorpand te bouwen en te verhuren leidt niet tot belastingheffing in box 1.
De belastingdienst wilde het voordeel dat een makelaar behaalde met de aan- en verkoop van een perceel grond belasten in box 1. De makelaar zou zijn specifieke kennis hebben benut om het voordeel te behalen. Volgens Hof Arnhem slaagde de belastingdienst er niet in om aannemelijk te maken dat de makelaar meer werk zou hebben verricht dan voor normaal vermogensbeheer gebruikelijk is. Evenmin slaagde de belastingdienst er in om aannemelijk te maken dat bijzondere kennis van de makelaar had bijgedragen aan het behalen van het voordeel met de aan- en verkoop. Er was geen sprake van belastbare arbeidsinkomsten.
